קרנות ETF למטבעות (קרנות סל) מספקות למשקיעים דרך פשוטה להשקיע בשווקים הזרים שבהם הסחר מתרחש כסוג של "הימור" על ביצועיהם של מטבעות בינלאומיים שונים. עם זאת, יש לציין כי אפיק השקעה זה אינו בהכרח מתאים לאנשים עם לב חלש, והוא דורש הבנה טובה של מסחר בפורקס ובסחורות למטבע, ועוד יותר הבנה בפוליטיקה בינלאומית ומדיניות מוניטרית. למעשה, בעוד שבשלוש השנים האחרונות, התחזקות הדולר האמריקאי הייתה מגמתית בשווקי המטבעות (כאשר מדד הדולר הגיע לשיא בספטמבר 2022 שלא נראה למעלה מעשרים שנה) מאז המדד הזה שמדד את ערך הדולר לעומת מטבעות בינלאומיים גדולים ירד מהשיא שלו. כך או כך, אם הנכם מוכנים להיכנס לעולם הפורקס, קרן ETF למטבע זה בהחלט המקום להתחיל.
מהי המתודולוגיה של קרנות סל למטבעות?
עולם ה-EFT למטבעות הוא קטן מאוד, עם כ- 16 קרנות סל, אשר מתוכן, חמישה הם קרנות ביטקוין. כמו כן, מתוך 11הקרנות הנותרות שאינן מיועדות לקריפטו, רק אלה שעסקו בדולר האמריקאי ראו לאחרונה תשואה חיובית וזאת בשל חוזקו המתמיד של הדולר לעומת מטבעות בינלאומיים. כאשר מדובר השקעה בקרנות סל למטבעות יש קרנות ארוכות וקרנות קצרות. קרן ארוכה היא רכישה והחזקה של נכס ללא כל פשרה והיא מתאימה כאשר המשקיע מאמין שנכס יעלה בערכו. לעומת זאת, כאשר מדובר בקרן קצרה המשמעות היא להשקיע בנכס במחיר סולידי במטרה למכור אותו במהירות מתוך הנחה שערכו של הנכס ייפול, והמשקיע יוכל לרכוש אותו שוב מאוחר יותר במחיר נמוך, ובכך להרוויח.
5 קרנות סל הטובות ביותר במטבעות של ספטמבר 2023:
Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP)
יחס הוצאות: 0.75%
תשואה שנתית לשנה: 0.63%
תשואה שנתית לשלוש שנים: 4.04%
Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund היא תעודת סל המטבע הגדולה ביותר לפי נכסים בניהול. קרן זו עוקבת אחר שינויים בערכו של הדולר האמריקני ביחס למטבעות עולמיים מרכזיים, לרבות האירו, ין יפני, לירה בריטית, דולר קנדי, כתר שוודית והפרנק השוויצרי. התיק של UUP מחזיק במגוון רחב של חוזים עתידיים של מדד דולר ארה"ב, וביצועיו הטובים בשנים האחרונות משקפים את עוצמתו של הדולר מול מטבעות בינלאומיים. קרן זו היא בחירה סולידית ויציבה יחסית עבור סוחרים פעילים שמתכוונים להישאר מעודכנים בטרנדים ורוצים להשתמש באסטרטגיות התלויות במסחר קצר ובחוזים עתידיים.
WisdomTree Bloomberg US Dollar Bullish Fund (USDU)
יחס הוצאות: 0.50%
תשואה שנתית לשנה: 0.88%
תשואה שנתית לשלוש שנים: 2.24%
קרן WisdomTree Bloomberg US Dollar Bullish יכולה להוסיף גיוון לתיק מניות ואג"ח קונבנציונליים, הודות למתאם השלילי בין התשואות שלה לתשואות המניות והאג"ח הבינלאומיות. כמו כן, קרן זו משקיעה בחוזים עתידיים על מטבעות לטווח קצר ובניירות ערך של משרד האוצר של ארה"ב. הקרן מכוונת למטבעות נזילים במטרה לספק תשואות כוללות הגבוהות ממדד התשואה הכוללת של דולר בלומברג, והינה מקלה על המשקיעים לנצל את התחזקות הדולר ביחס למטבעות זרים.
Invesco CurrencyShares יפני ין נאמנות (FXY)
יחס הוצאות: 0.40%
תשואה שנתית לשנה: 6.49%-
תשואה שנתית לשלוש שנים: 9.52%-
Invesco CurrencyShares Japanese Yen Trust נותן למשקיעים דרך נוחה לעקוב אחר מחיר הין היפני בדולר ארה"ב. הרווח ההגון שעמד על 10%+ של FXY ברבעון האחרון של 2022 והחודש הראשון של 2023 תומכים בתזת הין השורי של J.P. Morgan, מה שהופך את הקרן הזו למועמדת טובה למשקיעי פורקס המחפשים הימור חדש.
Invesco CurrencyShares Euro Trust (FXE)
יחס הוצאות: 0.40%
תשואה שנתית לשנה: 8.27%
תשואה שנתית לשלוש שנים: 2.72%-
Invesco CurrencyShares Euro Trust עוקבת אחר מחיר האירו בדולרים, ובניגוד לשאר הקרנות שציינו, FXE מחזיקה ביורו ישירות ולא באמצעות נגזרים כמו חוזים עתידיים. מעבר לכך, לא מדובר בתעודת סל לקנייה והחזקה לנצח. כלומר, משקיעים יכולים לבחור ב-FXE אם הם מאמינים שהאירו מוערך בחסר מול הדולר, כך שאם האירו יתחזק, סבירות גבוהה שגם שה-FXE יתחזק. לידיעתכם, ההפסדים האחרונים בקרן נובעים מהתחזקות הדולר לאחרונה.
ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)
יחס הוצאות: 0.95%
תשואה שנתית לשנה: 19.71%
תשואה שנתית לשלוש שנים: אין נתונים
בניגוד לקרנות סל האחרות, קרן זו שואפת לעקוב אחר מחיר הביטקוין על ידי מסחר בחוזים עתידיים. מאז הקמת הקרן באוקטובר 2021, הקרן שיקפה בערך את מחירי ה-BTC היומיים, ו- BITO היא תעודת סל הביטקוין הגדולה והנסחרת ביותר בעולם (לפי בלומברג, היא מדורגת בין חמש הקרנות המובילות בארה"ב לפי נפח מסחר יומי!). אממה, לביטקוין ולכלל שוק המטבעות הקריפטוגרפיים הייתה תקופה קשה בשנה האחרונה, וכתוצאה מכך, BITO לא עמדה ביעד של שבח הון מאז הקמתה. כך או כך, למי שמאמין ש-BTC יכולה לחזור אל "דרך המלך", קרן הזו מציעה דרך מצוינת לשחק במגמה מבלי להזדקק לבעלי ביטקוינים.
