במשך שנים, שוק הקריפטו התפתח וגדל במהירות, והפך לתחום מרתק שמשך השקעות גדולות וגילה פוטנציאל חדשני למטבעות דיגיטליים. עם זאת, לצד הזדמנויות אלו, התגלו גם כשלים רבים ובעיקר בתחומים של רגולציה ובקרה. למעשה, החוסר ברגולציה בתחום הקריפטו הביא לא פעם לניצול קרימינלי של התחום, לרבות הפרת חוקים, פעילות פלילית והונאות (שחלקן הרעידו את שוק הקריפטו כולו!), והצורך בפתרונות רגולטריים הפך לברור ודחוף, גם כדי להבטיח את יציבותו ובטיחותו של השוק, אך גם כדי לשמר את אמון הציבור.
לכן, בהינתן הביקוש הגובר לרגולציה, מדינות וארגונים רבים פעלו לפיתוח חוקים ותקנות שישלטו בתחום הקריפטו בצורה יעילה יותר, תוך כדי שמירה על עקרונות שקיפות והגנה על המשקיעים. ובכן, אתמול, סופסוף הפרלמנט האירופי אישר את הגרסה הסופית של שלושה חוקים נרחבים למניעת הלבנת הון (AML), הכוללים סעיפים המשפיעים על מטבעות קריפטוגרפיים ונכסי קריפטו באופן כללי. מדובר בחקיקה משמעותית במיוחד בשוק הקריפטו, שתסייע למנוע פעילות פלילית ולתמוך בפיתוח השוק הקריפטוגרפי בצורה בריאה ובטוחה.
שוק הקריפטו 2024: כיצד החוקים החדשים ישפיעו על הענף?
בשוק הקריפטו 2024, החוקים החדשים שאושרו על ידי האיחוד האירופי ישנו את המגרש באופן משמעותי. בעיקר, הדרישה מספקי שירותי נכסי קריפטו (CASPs) ליישם כללי מניעת הלבנת הון (AML) עבור עסקאות בהיקף של מעל €1,000 תביא לשקיפות רבה יותר ולבקרה מחמירה על תנועות הכספים בתוך המערכת. זה שינוי משמעותי שמציב את ספקי הקריפטו ברמה אחת עם המוסדות הפיננסיים המסורתיים בנוגע לרגולציה ולאכיפה. מהלך זה צפוי להוביל להגברת האמון בשוק הקריפטו על ידי צמצום הפערים הפיננסיים והרגולטוריים בין קריפטו לפיננסים המסורתיים. כמו כן, החלטת הפרלמנט לבטל את התוכנית לכלול פלטפורמות NFT וארגונים אוטונומיים מבוזרים (DAOs) כ-CASPs מורה על גישה מודעת ומדודה כלפי הטכנולוגיות החדשות והמורכבות של העולם הדיגיטלי.
עם זאת, העובדה שהוועדה האירופית מתבקשת לדווח עד סוף השנה על נכסי קריפטו בכללותם ועל NFTs בפרט, מצביעה על כך שהדיון סביב רגולציה של NFT עדיין נמצא על הפרק, והשוק עשוי לעמוד בפני עוד שינויים רגולטוריים בעתיד, כאשר ישנה הבנה רחבה יותר לגבי ההשלכות והפוטנציאל של NFTs ו-DAOs. מסלול זה מאפשר למדיניות להיות מותאמת למציאות המשתנה במהירות ולהשפיעה של טכנולוגיות חדשות על הכלכלה הגלובלית.
ארנקים דיגיטליים: המחלוקות וההשפעה שלהם על שוק הקריפטו 2024
בעוד שספקי שירותי נכסי קריפטו (CASPs) אינם מורשים לספק שמירה עבור חשבונות קריפטו אנונימיים, וכן אינם מורשים לשמור על מטבעות שמגבירים אנונימיות, החקיקה במפורש אינה מטילה דרישות AML על ספקי ארנקים דיגיטליים מתארחים. מה הכוונה? לא חל איסור חל על מספקי חומרה ותוכנה או ספקי ארנקים דיגיטליים מתארחים, כל עוד הם אינם מחזיקים בגישה או בשליטה על ארנקי הנכסים הקריפטוגרפיים. בפועל, קיים סעיף אחד עוסק בצעדים ש-CASP צריך לנקוט כאשר עסקה מערבת ארנק דיגיטלי עצמאי. על פי סעיף זה, ה-CASP צריך לנסות לזהות את בעל הארנק "באמצעות הסתמכות על גורמים שלישיים" ועליו לאסוף מידע נוסף על מקור ויעד הקריפטו ולבצע ניטור מתמשך מוגבר.
כמו כן, כאשר האיחוד האירופי אישר את תקנות MiCA, הועברה גם תקנה משלימה של AML הקשורה ל –Travel rule. כלומר, בעסקאות עם ארנקים מתארחים עצמאית נדרשת זהירות מוגברת, כיוון שזהו סוג ארנק דיגיטלי פולשני במיוחד שבו מבקשים מידע על כל הנכסים שלך, מקורות הכנסה וכו'. ראו הוזהרתם.
רשות הבנקאית האירופית פרסמה הנחיות ליישום התקנות בינואר
ובכן, לא רק ארנקים מתארחים עצמאית מהווים סיכון גבוה בעיני רגולטורים; גם התנהגויות שנראות תמימות עשויות להיות מוגדרות ככאלה. למרות שאחד היתרונות המרכזיים של האיחוד האירופי הוא האפשרות של אנשים לעבוד בכל מדינה באיחוד, שימוש בחשבון בנק ממדינה אחרת, מצב שכיח בקרב עובדים רבים, נחשב לסיכון גבוה מבחינה רגולטורית. הרגולטורים רואים בכך פוטנציאל להלבנת הון או להעברת כספים לצורכים לא חוקיים, גם אם השימוש נעשה בתום לב. בנוסף, השימוש במספר כרטיסים או חשבונות בנק להטענת חשבון קריפטו עשוי להיראות כמו ניסיון להסתיר או לפזר את הכספים באופן שמקשה על זיהוי מקורם.
כך, גם התנהגות שבפני עצמה נראית תמימה, כמו השימוש במספר אמצעי תשלום שונים, יכולה להביא לחשדות רגולטוריים ולבדיקות נוספות. בשורה תחתונה? השקעות בפלטפורמות הלוואות P2P (peer-to-peer) בלתי מפוקחות מוסיפות שכבה נוספת של סיכון, וכאשר משקיעי קריפטו בוחרים בפלטפורמות אלו, הם לעיתים נתפסים כמי שמנסים להימנע מפיקוח פיננסי, וזה יכול להטיל חשד רגולטורי עמוק יותר. מעבר לסיכונים הרגולטוריים, פעילות זו יכולה גם להביא להפסדים כלכליים משמעותיים במקרה של קריסת הפלטפורמה או פשיטת רגל של הלווים. כך או כך, בעוד ששוק הקריפטו 2024 עדיין לא אטום לחלוטין למעשי הונאה, אין ספק שהוא בכיוון הנכון.
